**细读苏州银行2024年报：资产负债强劲扩表，零售业务失速**

苏州银行2024年的年报如同一面多棱镜，既展现了其稳健发展的积极面，也映射出了一些不容忽视的挑战。作为总部设在“最强地级市”苏州的上市城商行，苏州银行在2024年交出了一份总体呈现暖意的成绩单。这一年，是其新一任领导班子掌舵的第一个完整年度，实现了营收净利双增。年报显示，该行2024年实现营收122.24亿元，同比增长3.01%；归属于上市公司股东的净利润为50.68亿元，同比增长10.16%。

在强劲的扩表之下，苏州银行的资产和负债端增速分别达到了15.27%和15.21%。截至2024年末，该行总资产达到了6938.04亿元，较上年末增长了15.28%。这一增长不仅体现了苏州银行在资源上的扩展，也反映了其深耕区域经济的成果。存款方面，该行各项存款4169.65亿元，较上年末增加了531.44亿元，增幅达到了14.61%，存款增量创历年新高。贷款方面，各项贷款3333.59亿元，较上年末增长了13.62%，同比增速均超行业平均水平。

然而，在苏州银行资产负债强劲扩表的同时，其净息差却大幅收窄，由上年末的1.68%下滑至报告期末的1.38%。这一变化直接拖累了苏州银行的净利息收入，2024年该行净利息收入为79.05亿元，同比下降6.81%，占营业收入的比例为64.67%。与其他上市城商行相比，苏州银行的净息差处于较低水平。这反映了当前银行业面临的息差压力，也提醒投资者在关注规模扩张的同时，也要留意盈利能力的变化。

尽管净息差收窄，但苏州银行的非息收入却成为了推动营收增长的“功臣”。2024年，该行实现非息收入43.19亿元，同比增长27.65%，占营收的比例为35.33%，较上年提升6.82个百分点。非息收入大增主要来自投资收益增长，去年苏州银行投资收益和公允价值变动收益分别同比大幅增长31.65%和173.42%。这主要得益于债牛行情，以及交易性金融资产中债权投资和基金规模的增加。截至报告期末，该行交易性金融资产余额为764.15亿元，较上年末增幅45.71%。

然而，苏州银行的中间收入却未能担当改善营收的重任。2024年，该行手续费及佣金净收入较上年减少1.79亿元，降幅达到了14.48%。这表明，在依赖投资收益驱动营收增长的同时，苏州银行还需要进一步拓展中间业务收入来源，以增强营收的稳定性。

贷款结构方面，苏州银行去年主要靠对公贷款支撑，占比超过七成。公司贷款增长明显，同比增长了23.21%，占比也由上年的66.8%增至72.44%。而个贷则出现负增长，同比下降5.67%，占比由上年的33.2%降至27.56%。这一变化导致苏州银行个人业务对利润的贡献越来越弱，去年利润总额为6.47亿元，同比大幅下降43.93%，在利润总额中的占比也大幅下降。

零售业务作为苏州银行新三年战略规划的“三驾马车”之一，其滑坡无疑是一个值得关注的问题。分析来看，零售业务的下滑主要是受到个人经营贷的拖累。2024年，该行个人经营贷减少了接近90亿元，同比下滑20.42%。这可能与苏州银行去年个人经营贷不良攀升有关，因而收紧了经营贷投放。年报显示，该行个人经营贷不良率大幅飙升至3.18%，较上年末上升1.67个百分点。这一变化提醒我们，在追求业务规模的同时，风险控制同样重要。

尽管零售业务出现滑坡，但苏州银行的整体资产质量仍处于较为优异的水平。截至报告期末，该行不良贷款余额为27.65亿元，较上年末增加3.03亿元；不良贷款率为0.83%，较上年末下降0.01个百分点。同时，其拨备覆盖率仍然厚实，达到了483.50%，尽管较年初下降了39个百分点。这些指标表明，苏州银行在风险控制方面仍然保持着较高的水平。

然而，在稳健的资产质量之下，苏州银行仍面临一些隐忧。截至报告期末，该行逾期贷款34.51亿元，逾期贷款占全部贷款的比例为1.04%，较上年末上升0.32个百分点。其中，逾期90天以上贷款与不良贷款的比值为81.73%，较上年末上升19.34个百分点。这些变化提醒我们，在关注整体资产质量的同时，也要留意逾期贷款的风险。

资本充足率方面，苏州银行也保持了较高的水平。截至2024年末，该行核心一级资本充足率为9.77%，一级资本充足率为11.78%，资本充足率为14.87%。这些指标表明，苏州银行在资本实力方面仍然保持着较强的竞争力。

展望未来，苏州银行正处在其三年战略规划的承启之年。面对国内外经营环境的诸多挑战与考验，该行表示将抓牢能力建设这一主线，苦练内功，将专业化和精细化贯彻到底。同时，聚焦营收增长，锚定抓结算、做代发的长期经营主线。对于苏州银行管理团队而言，其挑战在于能否进一步积极作为，稳住息差保持盈利能力、扭转零售颓势、稳住资产质量，在复杂的竞争格局中更上一层楼。

总的来说，苏州银行2024年的年报既展现了其稳健发展的积极面，也揭示了一些需要关注的问题。在资产负债强劲扩表的同时，该行需要关注净息差的收窄、零售业务的滑坡以及逾期贷款的风险。然而，凭借其在长三角地区的区位优势、创新服务模式以及强化风险管控的生动实践，我们有理由相信，苏州银行将在未来的发展中继续书写金融服务的新篇章。